提高个人养老金业务覆盖率 保险业探索“类受托”模式

上证报中国证券网讯（记者 韩宋辉）人力资源社会保障部近日在2024年一季度新闻发布会上透露，将研究完善个人养老金制度配套政策，做好全面推开前的相关准备工作。

试点近一年半以来，金融机构在开展个人养老金业务方面积累了哪些经验？养老保险公司在开展个人养老金业务上应承担哪些责任、又具有哪些优势？近日，上海证券报记者采访头部养老保险公司泰康养老的管理层，来详解这一热点话题。

 “类受托”模式助力提高覆盖率

中国社科院世界社保研究中心发布的《中国养老金发展报告2023》显示，个人养老金制度落地以来呈现“三低”特点，即实际缴存人数比例过低、实际缴存金额比例较低、实际投资资金比例较低。“三低”背后，存在人们对个人养老金制度“不知晓、不了解、不方便”。

泰康养老首席职域业务执行官梁循标表示，“不知晓”就是很多人大概知道个人养老金制度，但不知晓这个制度本身和背后的具体运作；“不了解”指即便知道制度，但是不了解产品；“不方便”指购买渠道便捷性还不够、产品专业门槛较高。

这些都是个人养老金制度全面推开之前亟待解决的问题。梁循标认为，可以参考养老保险第二支柱企业年金的运用方式，其受托模式效率最高，充分发挥了企业的集合筹资优势。个人养老金运作也可采用“类受托”模式，在政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的原则基础上加上“单位组织”，发挥企业的组织和引导作用，建立统一的企业个人养老金平台，来帮助员工知晓、了解、方便购买个人养老金产品。

具体执行层面，泰康养老的职域服务模式为个人养老金业务开拓提供了有力支持。梁循标介绍，职域服务模式聚焦企业需求，面向职工个人及家庭，提供涵盖长期健康、养老和意外责任的一揽子保障产品。对于员工而言，该模式压缩交易环节、降低交易成本，让员工获得了价格相对更优、品质相对更佳的医养保险服务。将该模式应用到个人养老金业务上，可以解决个人养老金业务没有大规模销售服务队伍的痛点，通过职场对企业职工进行集中服务，可以大大提升宣讲和服务效率，从而提升知晓率和投保率。

数据显示，泰康养老已持续实践职域服务模式11年，服务5万多家企业的职工及家属超1000万人。借助该模式，泰康养老已累计服务个人养老金客户超5.8万人，个人养老金业务规模超6.8亿元，在个人养老金领域已步入行业第一阵营。

养老保险公司的责任与优势

作为金融市场上唯一一类以“养老”命名的金融机构，养老保险公司在开展个人养老金业务上承担了一定的责任，也具有一些独特优势。

泰康养老总裁薛振斌表示，养老保险公司是我国金融市场中唯一一类带有“养老保险”字样的持牌金融机构，有责任做好养老金融这篇文章，积极参与和推动养老保险体系建设也责无旁贷。

目前，个人养老金产品包括四类：基金、银行理财、储蓄和养老保险。梁循标表示，养老保险产品有三大特色优势。首先，养老保险产品追求长期积累和绝对收益，相对于收益的“高和快”，更关注“稳和长”。保险公司在长期资金运用、大类资产配置等方面有丰富经验，善于“长钱”管理。

其次，养老保险产品可以提供长期确定的现金流。“与其他产品相比，养老保险产品能够发挥保险精算的优势，可以以合同的形式明确养老产品长期稳定、确定性的现金流。比如保证领取到106岁的养老产品，可以提供和生命几乎等长的现金流。”梁循标表示。

最后，养老保险产品还具有产业生态链的优势。梁循标表示，保险资金可以投资长周期的养老和健康产业，这些产业投资回收期长、投资收益稳定的特征与保险资金的属性相匹配。以泰康的实践为例，在“保险+服务+投资”的模式下，保险产品提供者同时也是养老、健康服务提供者，构建了“保险+养老服务”“保险+健康服务”闭环，养老保险客户不仅能获得养老的长期资金储备，还能获得养老和健康服务。